Что нужно знать о фьючерсах?

Одним из ведущих звеньев современной рыночной экономики является рынок срочных контрактов. На сегодняшний день всё больше участников торгов интересует тема фьючерсов. Многие, не понимая их сути, заключают контракты с большим плечом (1:50, 1:100, 1:1000) и в результате теряют все свои средства...

Торговля фьючерсами – это, весьма рисковое дело, и поэтому, сперва следует разобраться, что такое фьючерс? В чём его преимущества, а в чём недостатки?

Фьючерсы (фьючерсные контракты) относятся к производным финансовым инструментам в основе которых лежит базовый актив – акции, цветные и драгоценные металлы, нефть и продукты её переработки, зерновые и пищевые товары, фондовые индексы (РТС), валюта и др.

Фьючерсы — это инструмент для профессиональных трейдеров-спекулянтов, которые получают ряд преимуществ (по сравнению с торговлей базовым активом, например, акциями), используя этот инструмент, а именно:

— возможность торговать с большим плечом (при покупке фьючерса необходимо платить не всю его стоимость, а лишь его гарантийное обеспечение (ГО), например ГО фьючерса на доллар составляет порядка 5% от его стоимости);

— низкие комиссии за сделки;

— отсутствие депозитарных сборов (при торговле обычными акциями они составляют порядка 100 — 150 руб. в месяц).

Но в отличие от торговли, например акциями, фьючерсные контракты являются срочным инструментом и имеют свой срок поставки (продажи), который, обычно, составляет 3 месяца. Т.е. в течении 3-х месяцев трейдер обязан его продать.

Что нужно знать о фьючерсах?

Фьючерсы бывают поставочные (т.е. с поставкой базового актива, например, акции) и расчетные (индекс РТС, металлы, нефть, в основе которых лежит расчет и поставить их не возможно или очень сложно). В основе поставочного фьючерса лежит реальная поставка базового актива (например, акции), расчетные же этого не предусматривают.

Да и спекулянтам-трейдерам этого не нужно, они не являются инвесторами на длительный срок. Их заработок – это ежедневная купля-продажа контрактов.

Графики цен на фьючерсы приближены к графикам цен их базовых активов. Когда цена на фьючерс выше спотовой (цены базового актива), то такая ситуация называется контанго (премия), а ситуация, когда цена на фьючерс ниже цены спот – бэквардейшн (скидка).

В России фьючерсный рынок представлен, прежде всего, фьючерской торговлей на Московской товарной и Московской центральной фондовой биржах.

На сегодяшний день самыми ликвидными фьючерсами являются фьючерс на индекс РТС, акции Сбербанка, Газпрома и доллар США.

Для начинающих инвесторов торговля фьючерсными контрактами является рискованной деятельностью и крайне не рекомендуется...